Rynek niepubliczny – dlaczego warto inwestować?

Inwestycje na rynku niepublicznym cieszą się sporą popularnością, zwłaszcza wśród inwestorów preferujących krótsze czasy realizacji transakcji. Czym się charakteryzuje i dlaczego warto się nim zainteresować?

Co to jest rynek niepubliczny?

Zacznijmy jednak od początku, a więc wyjaśnienia, z czym w ogóle mamy do czynienia. Omawiany rynek jest określany mianem prywatnego, ponieważ oferty nabycia instrumentów finansowych są kierowane wyłącznie do określonego grona inwestorów, a nie jak w przypadku rynku publicznego do wszystkich.

Jego specyfika opiera się przede wszystkim na niższych kosztach inwestycyjnych, sporej liczbie transakcji, a także stosunkowo krótkich okresach ich realizacji. Należy podkreślić również fakt, iż na rynku niepublicznym działa kilka grup inwestorów, spośród których wymienić należy inwestorów indywidualnych, zbiorowych oraz fundusze venture capital i private equity.

Wyróżniają się one różnymi strategiami inwestycyjnymi oraz celowaniem w inne przedsięwzięcia. Łączy ich jednak chęć ulokowania swojego kapitału w rozwój danej firmy. Z tego względu rynek niepubliczny może być dla przedsiębiorcy szansą na pozyskanie pożądanego finansowania, tym bardziej, gdy realizuje on innowacyjne przedsięwzięcie charakteryzujące się wysokim potencjałem wzrostu.

Atuty inwestowania na rynku niepublicznym

Z uwagi na niedostatek kapitału na polskim rynku, zwłaszcza podczas niesprzyjającej koniunkturze gospodarczej, inwestowanie w rynek niepubliczny ma wiele zalet. Przede wszystkim:

• daje gwarancję zysku – średnia roczna stopa z inwestycji jest wyższa niż w przypadku lokowania kapitału w inne instrumenty finansowe,

• pozwala na inwestowanie w przedsiębiorstwa znajdujące się w różnych fazach rozwoju – na rynku dostępne są zarówno start-upy, jak i firmy obecne na rynku dłuższy czas,

• nie zamraża funduszy – akcje można bowiem w każdej chwili odsprzedać innemu inwestorowi,

• nie podlega wahaniom rynkowym – dzięki temu inwestycje są obarczone mniejszym ryzykiem i pozwala na osiągnięcie zysku już na wczesnym etapie inwestycji,

• ma prostszą formę prawno-organizacyjną w porównaniu z rynkiem giełdowym – sprawia to, że mamy do czynienia z niższymi kosztami, co zaś przekłada się na większą liczbę transakcji, dając tym samym przedsiębiorcy o wiele większą szansę na dokapitalizowanie przedsiębiorstwa w porównaniu z giełdą,

• indywidualne warunki – specyfika rynku niepublicznego sprawia, że w przypadku każdej transakcji warunki związane ze sprzedażą czy też nabyciem konkretnego instrumentu finansowego są ustalanej indywidualnie. Dzieje się tak przy każdej transakcji. Jest to jedna z najważniejszych różnic między rynkiem prywatnym a publicznym, na którym wszystko odbywa się za pośrednictwem Giełdy Papierów Wartościowych.

Jak przedsiębiorca może pozyskać fundusze z rynku niepublicznego?

Jak zostało wspomniane, rynek niepubliczny pozwala przedsiębiorstwu na pozyskanie kapitału poza giełdą, co przyspiesza czas rozpoczęcia (a także sfinalizowania) innowacyjnego przedsięwzięcia. Żeby jednak zdobyć zainteresowanie potencjalnych inwestorów, przedsiębiorca musi przedstawić swój pomysł w atrakcyjnej formie.

Czasem wymaga to zatrudnienia wyspecjalizowanej agencji doradczej, która nie tylko dopracuje nasz biznes plan, ale będzie również angażować się w rozmowy z inwestorem (lub grupami inwestorów), a także pośredniczyć w zawarciu transakcji. W ten sposób przedsiębiorca może liczyć na szybsze dokapitalizowanie swojego przedsięwzięcia.

Giełda czy rynek niepubliczny?

Porównując oba obszary inwestycyjne, należy zwrócić uwagę na fakt, w jaki sposób inwestycje są przeprowadzane. Na rynku niepublicznym ogromne znaczenie ma to, jak „dogadają się” inwestorzy – przede wszystkim co do kosztów transakcji. Wyceny prowadzone są jawnie, a warunki mogą zostać dostosowane w zależności do przedmiotu operacji.

Rynek prywatny gwarantuje nam przez to ogromną swobodę inwestycyjną, która wiąże się także z możliwością lokowania kapitału w przedsiębiorstwach znajdujących się w różnych fazach rozwoju. Między innymi właśnie dlatego warto się nim zainteresować.